اردکان بورس

شاخص کل امروز را با افت 686 واحدی به پایان رساند تا بار دیگر به به کانال 36 هزار واحدی برگردد و به رقم 36،723 واحد برسد.نماد معاملاتی شرکت های فولاد مبارکه با 104 واحد و ملی مس با 92 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشتند.

ارزش کل معاملات امروز نیز به 172.4 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات فملی با 30.7 میلیارد تومان و وانصار با 14.9 میلیارد تومان تعلق داشت.البته 27.5 میلیارد تومان معاملات فملی و 14.6 معاملات وانصار به صورت بلوکی بود.

عرضه های آخر وقت بازار دیروز ، شروع پر عرضه ای را برای بازار امروز رقم زد و تا پایان افت شدید شاخص را باعث شد.ابهامات ناشی از چگونگی اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها برای سال 92 و جزئیات بودجه 92 مهمترین دلیل افت بازار در این روزها می باشد. بحث در مورد اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه‌ها همچنان ادامه دارد و قرار است تا نمایندگان مجلس و دولت در این رابطه بیشتر با هم مباحثه داشته باشند.نرمش مجلس در مورد اجرای این طرح باعث قوت گرفتن گمانی زنی ها در مورد تصویب آن شده است.اما به نظر نمی رسد با اجرای یکباره آن نیز موافقت کند.

به هر حال اجرای فاز دوم هدفمندی می تواند شرکت های تولیدی و انرژی بر را با افزایش هزینه ها روبرو کند. اصرار دولت برای افزایش 4.5 برابری قیمت حامل های انرژی هم به افزایش جو روانی منفی دامن زده تا نگرانی ها از این بابت بیشتر باشد.این نگرانی ها در حدی ست که تعدیل های مثبت پتروشیمی ها نیز نتوانست از افت قیمتی و بازگشایی نامناسب آنها بکاهد.

در کنار گره خوردن مسائل اقتصادی ،مسائل سیاسی نیز حاشیه هایی برای بازار ایجاد کرده است.هنوز زمان مشخصی برای دور بعدی گفتگوها مشخص نشده است و 18 بهمن زمان شروع تحریم های جدید علیه ایران است. در این رابطه سخنگوی کاترین اشتون مسوول سیاست خارجی اتحادیه اروپا اعلام کرده که ایران پیشنهاد مذاکره با اعضای گروه 1+5 در تاریخ 9 و 10 بهمن ماه را در شهر استانبول نپذیرفته است.

اما در کنار تحولات منفی باید نگاهی نیز به سایر مسائل از قبیل افزایش نرخ فروش محصولات در بورس کالا و افزایش نرخ دلار داشت که می تواند خبر خوبی برای برخی شرکت های بورس باشد.افزایش نرخ سنگ آهن گل گهر نمونه آن است.

امروز نشست مطبوعاتی امروز رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار نیز برگزار شد و در مورد مسائل پیرامون بازار صحبت شد.در بخشی از صحبت ها رئیس سازمان بورس ضمن تکذیب اثر اعلام بازنشستگی رئیس کل بانک مرکزی بر روند منفی شاخص بورس، شایعه وزیر شدنش در وزارت اقتصاد را تکذیب کرد. وی همچنین به تاثیر اجرای فاز دوم هدفمندی‌ یارانه‌ها در بورس تهران اشاره کرد وگفت: از بورس درخواست شده است تا برخی گزارشات پیراموان این موضوع ارائه شود که بورس تهران موظف است گزارش تاثیر فاز دوم هدفمندی‌ یارانه‌ها در بورس را تهیه کرده و به وزارت اقتصاد اعلام کند.

در بازار چه خبر بود؟

آمار تجارت 10 ماهه نشان از کاهش صادرات محصولات پتروشیمی به دلیل تشدید تحریم ها بوده است،اتفاقی که اگر تحریم ها ادامه یابد می تواند برای سال آتی نیز ادامه داشته باشد.این عامل می تواند با اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها پتروشیمی ها را وارد حاشیه سازد.برای سال آتی نیز به نظر نمی رسد رشد قیمت ارز همانند امسال ادامه داشته باشد.

در پتروشیمی ها امروز مارون و زاگرس بازگشایی شدند و علی رغم تعدیل مثبت های بسیار خوب با افت قیمت به بازار بازگشتند.

پتروشیمی مارون با قیمت 2410 تومان بازگشایی شد و تا 2213 تومان و افت قیمت بیش از 12 درصدی نیز افت را تجربه کرد.p/e سهم به کمتر از 6 مرتبه رسید.شرکت سود هر سهم سال مالی جاری خود را  بر اساس عملکرد 9 ماهه واقعی از 3513 ریال به 4246 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 21 درصدی روبرو شده است و در 9 ماهه نیز 2787 ریال ان ( معادل 66 درصد) را پوشش داده است.

در مقایسه با دوره 9 ماهه سال قبل تولید شرکت رشد 8 درصدی و مقدار فروش نیز رشد 6 درصدی را تجربه کرده است و این عامل در کنار رش نرخ محصولات رشد بیش از 76 درصدی مبلغ فروش شرکت را در پی داشته است.شایان ذکر است مارون در دروه 9 ماهه واقعی بیش از 267 میلیون دلار صادرات  با نرخ 2316 تومان داشته است.همانطور که در تحلیل سایت نیز اشاره کرده ایم سود شرکت در 12 ماهه به بیش از 500 تومان افزایش خواهد یافت

زاگرس نیز که با تعدیل مثبت 61 روبرو شده بود در عین ناباوری با افت قیمت نسبت به قیمت قبلی یعنی 2057 تومان روبرو شد.p/e سهم نیز به کمتر از 4 مرتبه رسیده است.به نظر نمی رسد شرکت تا پایان سال تعدیل قابل توجه دیگری داشته باشد. از نکات حائز اهمیت در عملکرد 9 ماهه، شناسایی سود 2,232 ریالی حاصل از تسعیر مطالبات ارزی و زیان 1,209 ریالی تسعیر مطالبات ارزی به ازای هر سهم بوده است. همچنین شرکت در سال جاری با توجه به مشکلات تولید و فروش خود نتوانسته است مطابق با برنامه ابتدای سال تولید و فروش داشته باشد و پیش بینی 3 میلیون تن تولید خود را در ابتدای سال به 2.1 میلیون تن در گزارش اخیر کاهش داده است.شرکت تغییری در نرخ گاز مصرفی خود در ادامه سال لحاظ نکرده است.

سایر پتروشیمی ها نیز امروز با افت قیمت تا محدوده های درصد منفی پیش رفتند .صف فروش پارسان نیز جمع آوری نشد .ناو سهم به 1485 تومان رسیده است.پارسان مجمع عمومی و فوق العاده خود را برای تقسیم سود و افزایش سرمایه 400 میلیارد تومانی در پیش دارد و اعلام کرده سود کسانی که مایل به شرکت در افزایش سرمایه نیستند بعد از برگزاری مجمع تقسیم خواهد شد.

در معدنی ها و فلزی ها آمار تجارت 10 ماهه ایران نشان از رشد 30 درصدی صادرات کالاهای صنعتی و معدنی می باشد.شرایط این گروه اگر هم فاز دوم هدفمندی یارانه ها اجرا شود خیلی هم بد نمی شود و با توجه به حفظ بازار داخلی و صادراتی خود می توانند شرایط سوددهی خود را حفظ کنند.

امروز در فلزی ها و معدنی ها روزی منفی را به پایان رساندیم.دو قلوهای سنگ آهنی تا مرز صف فروش پیش رفتند.کگل که در بازار اوراق شرایط نامناسبی داشت در بورس کالا رو پر هیجانی داشت. امروز 50 هزار تن سنگ آهن دانه بندی شرکت دررینگ صادراتی بورس کالا عرضه شد که با تقاضای 150 هزار تنی روبرو شد.قیمت پایه عرضه 233 هزار تومان در هر تن بود که با افزایش تقاضای ایجاد شده به 319 هزار تومان در هر تن رسید.شایان ذکر است قیمت فروش سنگ اهن دانه بندی در بودجه شرکت 170 هزار تومان می باشد.بیش از 13 درصد فروش ریالی شرکت مربوط به فروش سنگ اهن دانه بندی می باشد

فولاد مبارکه امروز با صف فروش روبرو شد.فولادی که به نظر نمی رسد سود امسالش در بهترین حالت از 90 تومان عبور کند و برای سال آتی نیز با افزایش 30 درصدی حامل های انرژی می توان بین 130 تا 150 تومان بسته به شرایط شناسایی کند.

فملی نیز امروز به قیمت های کمتر از 700 تومان رسید.گزارش ناامید کننده شرکت که مسئولین شرکت دلیل برای آن دارند سهم را با روند نزولی مواجه کرده است.طبق اعلام معاونت مالی شرکت با توجه به اینکه شرکت در سه ماهه سوم سال جاری موفق به اخذ مجوز فروش صادراتی نشد و محصولات تولیدی خود را فقط در بورس کالا عرضه می کرد، بخشی از تولیدات خود را به بندرعباس منتقل کرده و مقدار آن را در حساب موجودی کالا لحاظ می کند که موجب کاهش مقدار فروش در سه ماهه سوم امسال نسبت به مقدار فروش در شش ماهه اول سال جاری شده است.

فولاژ امروز را نیز با صف خرید به پایان رساند و مثل دو روز گذشته غدیر عرضه کننده سهم بود.

در شرکت های روی خرید ها در فاسمین و در قیمت 707 تومان و قیمت های درصد منفی خوب بود و صف فروش سهم جمع آوری می شد.گزارش محتاط شرکت سهامداران این شرکت را ناامید کرده است

کروی نیز همگام با شرکت های معدنی و رویی با افت قیمت روبرو شد.شرکت در جدیدترین پرتفوی خود ( منتهی به 30 دی ماه سال جاری) 54.3 میلیون سهم فسرب و 166 هزار سهم فاسمین را به پرتفوی خود اضافه کرده است.شرکت همچنین 546 هزار سهم میدکو و 39 میلیون سهم زنگان را از پرتفوی خود خارج کرده است تا تقریبا از زنگان خارج شده باشد.ناو سهم به 340 تومان رسیده است که قیمت سهم در 82 درصدی ان معامله می شود.

معدنی دماوند سود هر سهم سال مالی 91 خود را بر اساس عملکرد واقعی 9 ماهه از 67 تومان قبلی به 140 تومان افزایش داده است و با تعدیل مثبت 109 درصدی روبرو شده است.در 9 ماهه نیز 57 تومان ( معادل 41 درصد ) پوشش داده است.افزایش فروش و عدم تغییر بهای تمام شده علت اصلی تعدیل شرکت می باشد.مقدار تولید و فروش شرکت در دوره 9 ماهه امسال نسبت به 9 ماه سال قبل به ترتیب با رشد 290 و252 درصدی روبرو شده است.شرکت صادرات و وارداتی نیز ندارد

در سایر نمادها:

در پالایشگاهی ها شبریز با افت قیمت تا محدوده های درصد منفی روبرو شد.شراز هم گزارش 9 و 6 ماهه اش را منتشر کرده است اما مثل شپنا هنوز بسته می باشد

پالایش نفت شیراز گزارش عملکرد سود سال جاری خود بر اساس عملکرد 6 و 9 ماهه را همزمان منتشر کرده است.شرکت در  هر دو گزارش EPS سال جاری خود را 656 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به آخرین سود پیش بینی شده 586 ریال ) با رشد 12 درصدی روبرو شده است.نکته اینکه شرکت در 6 ماهه واقعی 534 ریال و در 9 ماهه واقعی 519 ریال پوشش داده است.نرخ تسعير ارز به ازاي هر دلار مبلغ 260ر12 ريال بر اساس نرخ مرجع بانک مرکزي، مي باشد.

وصندوق در بازار منفی امروز خوش درخشید و در برابر عرضه ها جانانه مقاومت کرد.ورود قریب الوقوع شرکت های زیرمجموعه سعنی نفت ایران و نفت پاسارگاد و پتروشیمی جم علت اقبال به سهم بوده است..سود هر سهم سال قبل نفت ایرانول در صورت های مالی وصندوق 74 تومان بود که در صورت های مالی جدید شرکت به 130 تومان افزایش پیدا کرده است.سود نفت پاسارگاد نیز از 164 تومان به 247 تومان و سود پتروشیمی جم از 60 تومان به 128 تومان به ازای هر سهم افزایش پیدا کرده است

وصندوق مالکیت 44 درصدی نفت ایرانول،46.5 درصدی نفت پاسارگاد و 24.5 درصدی پتروشیمی جم را در اختیار دارد که ورود هر یک از آنها به بورس می تواند تاثیر خوبی بر سود شرکت داشته باشد.در بخش بورسی نیز شرکت پرتفوی متنوعی از پتروشیمی ها-پالایشگاهی ها و خودرویی ها و معدنی ها دارد.NAV سهم بر اساس آخرین صورت وضعیت پرتفوی و بر اساس ارزش گذاری آخرین شرکت های غیر بورسی ( با توجه به سود فعلی آنها که نسبت به سال گذشته دو برابر شده اند) برابر با 422 تومان می باشد که قیمت فعلی سهم در محدوده 75 درصدی آن معامله می شود

ومعادن نیز امروز با صف فروش خود به قیمت های زیر 600 تومان سقوط کرد.nav  سهم نیز به 933 تومان کاهش پیدا کرد..معادن قابلیت تعدیل خوبی را تا پایان سال خواهد داشت.

از مپنا نیز که امروز تا افت قیمت بیش از 3 درصدی را نیز تجربه کرد شنیده می شود در صدد همکاری با گل گهر برای ساخت نیروگاه برای این شرکت می باشد

خودرویی ها امروز را نیز با معاملات منفی به پایان رساندند.کارشناسان پیش بینی می کنند با ابلاغ قیمت‌گذاری خودرو بر اساس ارز مبادله‌ای، قیمت سهام این شرکت‌ها در بورس 10 تا 15 درصد رشد می‌کند.

شرکت گلتاش در اصلاحیه ای اولین سود پیش بینی شده سال مالی منتهی به 30 آذر 92 خود را از 130 تومان به 225 تومان افزایش داده است. تغيير نرخ ارز در خريدهاي خارجي و فروش صادراتي از نرخ مبادله اي به نرخ آزاد، بازنگري در هزينه هاي اداري، تشکيلتي و فروش و اعمال نرخ موجودي مواد اوليه اول سال مالي در قيمت تمام شده تولیدات علت تعدیل خوب شرکت بوده.شرکت برای سال قبل 185 تومان پیش بینی کرده است

پرشین تحلیل