نیم نگاهی به بازار امروز


شاخص کل در اولین روز معاملاتی اسفند ماه با افت 188 واحدی همراه شد و به مرز 38،550 واحد رسید.نماد معاملاتی پالایش نفت اصفهان با 67 واحد و نماد شرکت های سرمایه گذاری غدیر و نفت و گاز پارسیان هر کدام با 51 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.

ارزش کل معاملات امروز نیز به 93.8 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شراز با 19.6 میلیارد تومان و شبریز با 12.7 و شپنا با 10.7 میلیارد تومان تعلق داشت.

اولین روز کاری اسفند ماه مقارن شد با افزایش عرضه ها در بیشتر نماد ها و توقف بسیاری از نمادهای دیگر برای تعدیل عایدی در بودجه های 92. سیل گزارش های سال اتی شرکت ها نیز در حال رسیدن به بازار هستند که تا الان شرکت های کوچک گزارش های قابل قبول همراه با تعدیل مثبت را به بازار اعلام کرده اند.

بازار امروز تحت تاثیر توقف نمادها و انتشار همین گزارش های سال 92 بود.ضمن اینکه افزایش عرضه ها در لیدر این روزهای بازار یعنی پالایشگاهی ها نیز بر جو عرضه بازار بی تاثیر نبود.انتشار شایعاتی از متوقف کردن برخی نمادهای پالایشگاهی نیز بر عرضه سهام شرکت های این گروه تاثیر گذار بود.

به هر حال برای بازار در آخرین ماه سال 91 نیز چشم انداز خیلی مثبتی را پیش بینی نمی کنیم که دلیل آن نیز وجود ابهامات در زمینه سیاسی ( چه داخلی و چه خارجی) و سیاستهای اقتصادی دولت تا زمان پایان دولت می باشد.البته در این بین چگونگی انتشار گزارش های بودجه سال آتی برای بقیه شرکت ها می تواند بازار را با نوساناتی روبرو کند.

در بازار امروز پالایشگاهی ها بعد از به صف فروش پیوستن معاملات شپنا و همچنین شناسایی سود از سوی بسیاری از سهامداران و البته انتشار شایعاتی در مورد توقف برخی نمادها با افزایش عرضه ها روبرو شدند.

شبریز و شراز به تعادل کامل رسیدند و 2 میلیون از صف خرید شاوان نیز عرضه شد.شپنا نیز که بعد از عدم موفقیت در عبور از قیمت 2000 تومان تا 1917 تومان افت کرد ، فردا خریدهای بیشتری در قیمت های 1900 و کمتر را بر روی سهم شاهد خواهیم بود.گمانه زنی های تحلیلی حاکی از این است که شرکت برای سال 92 با درنظر گرفتن دلار دو هزار تومانی ،سود هر سهم بیش از 600 تومانی شناسایی خواهد کرد هر چند که به نظر می رسد در اولین پیش بینی کمتر از این مبلغ اعلام نماید

پتروشیمی ها امروز با انتشار گزارش دو شرکت پتروشیمی کرمانشاه و فارابی با افزایش عرضه ها روبرو شدند.گزارش 92 شرکت هایی که تا الان گزارش خود را منتشر کرده اند قابل قبول برای سهامدارانشان نبوده است.

زاگرس که 445 تومان برای سال 92 پیش بینی کرده است امروز به قیمت کمتر از 1900 تومان رسید.با فرض متانول 360 دلاری سال آتی و افزایش 50 درصدی نرخ گاز و البته رسیدن به ظرفیت تولید 3.3 میلیون تنی در تولید متانول سود هر سهم شرکت نهایتا به 550 تومان می رسد.

پتروشیمی کرمانشاه نیز اولین پیش بینی سود سال جاری خود را منتشر کرده است.شرکت در حالی در آخرین پیش بینی سود سال 91 مبلغ 1897 ریال اعلام کرده که در اولین گزارش سود سال 92 نیز همین مبلغ ( 190 تومان ) را پیش بینی کرده است.با اینکه فروش شرکت نسبت به سال 91 با رشد 20 درصدی مواجه شده اما در نظر گرفتن نرخ تسعير ارز معين 25000 ريال براي هر دلار باعث گرديده که سودی از این بابت نصیب شرکت نگردد.شرکت سال 91 مبلغ 38.5 میلیارد تومان بابت تسعیر ارز درآمد شناسایی کرده بود.شرکت نرخ گاز برای سال آتی را 70 تومان در نظر گرفته است.

پتروشیمی فارابی در اولین پیش بینی سود سال مالی منتهی به 29/12/92 مبلغ 1692 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده که نسبت به آخرین پیش بینی سود سال 91 ( 2835 ریال به ازای هر سهم )با افت 40 درصدی روبرو بوده شده است.فروش شرکت نسبت به آخرین پیش بینی سال 91 رشد 37 درصدی داشته است که ناشي از برآورد افزايش 33درصد نرخ فروش dopو 36درصدpa می باشد.اما علت عمده کاهش سود خالص شرکت نسبت به سال 91 کاهش 71 درصدی درآمدهای عملیاتی بوده است.

شکلر نیز برای سال 92 در اولین گزارش مبلغ 2443 ریال برآورد کرده است و نسبت به سود 2336 ریالی سال 91 با رشد 5 درصدی روبرو شده است. رشد 37 درصدی فروش که عمدتا ناشی از بهره برداري واحد يزد و افزايش قيمتها و تغيير در ترکيب توليدات می باشد علت تعدیل مثبت 5 درصدی شرکت می باشد.

شیران که گفته می شود با افزایش سرمایه روبرو ست و سود خوبی نیز در مجمع خود تقسیم می کند امروز با رشد قیمتی بیش از 3 درصدی روبرو بود.واتی از فروشنده های خرد سهم می باشد

از شخارک نیز که برای تعدیل عایدی بسته شد گفته می شود کاهش سودآوری را شاهد خواهیم بود.

در فلزی ها و معدنی ها فاسمین برای تعدیل عایدی در سود سال آتی بسته شد که بعد از این توقف کروی با اقبال روبرو شد اما انتشار گزارش سال 92 کروی باعث عرضه صف خرید سهم شد. کروی دراولین پیش بینی سود سال مالی آتی 427 تومان به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که نسبت به سود 53 تومانی سال 91 افت 19 درصدی را نشان می دهد.شرکت سود هر سهم کالسیمین برای سال 92 را 1033 ریال و تقسیمی آن را 93 توومان در نظر گرفته است.سود هر سهم سال 91 کالسیمین در حال حاضر 127 تومان می باشد

فولاد مبارکه نیز که پیش بینی میشد برای سال 92 بودجه ای محتاطانه اعلام کند EPS سال 92 خود را در اولین پیش بینی 80 تومان اعلام کرده است.سود سال جاری شرکت در حال حاضر 77 تومان می باشد.

فروش شرکت نسبت به سال 91 با رشد 28 درصدی و بهای تمام شده نیز با رشد 39 درصدی روبرو شده است.هزینه های عمومی اداری نیز رشد 19 درصدی داشته که ناشی از تورم سالیانه می باشد.درآمد حاصل از سرمایه گذاری های شرکت نیز با افت 9 درصدی نسبت به سال 91 پیش بینی شده است

مقدار تولید و مقدار فروش شرکت در سال 92 نسبت به سال 91 به ترتیب با افت 2.6 درصدی و 3.7 درصدی پیش بینی شده است

شرکت نرخ فروش محصولات گرم را برای سال 92 را  1537 تومان در هر کیلو و محصولات سرد را 1736 تومان در هر کیلو در نظر گرفته است.نرخ فروش فعلی محصولات گرم در بورس کالا بیش از 1600 تومان و محصولات سرد بیش از 1900 تومان می باشد.با در نظر گرفتن نرخ های فعلی بورس کالا ، شرکت به راحتی به سود بین 130 تومانی برای سال 92 دست خواهد یافت

سربار شرکت برای سال 92 نسبت به اخرین پیش بینی سال 91 با رشد 44.5 درصدی منظور شده است.

شرکت برای سال 92 پیش بینی فروش 324 میلیون یورو صادرات را نموده که نرخ تسعیر یورو را 3200 تومان در نظر گرفته .برای واردات مواد اولیه نیز پیش بینی 73.3 میلیون یورویی با نرخ تسعیر 3200 تومان را نموده است.

در این گروه و در معاملات امروز نماد شرکت های فملی،فولاژ،فایرا نیز برای تعدیل عایدی بسته شدند.گفته می شود فولاژ سود بیش از 100 تومانی اعلام خواهد کرد و رشد قیمتی شرکت در یک ماه اخیر نیز به همین دلیل بوده است.

ذوب هم امروز بسته شد.باید دید شرکت آن سودی را که خیلی ها انتظار داشتند براس سال آتی اعلام می کند ،منتشر خواهد کرد یا خیر!

سنگ آهنی های بازار نیز امروز منفی به کار خود پایان دادند.کگل که گفته می شود برای سال 92  تقریبا 180 تومان به ازای هر سهم اعلام خواهد کرد به تازگی 1000 میلیارد تومانی شده است و می تواند با دید میان مدت و بلند مدت برای سرمایه گذاری بسیار ارزنده باشد.

معدنی املاح ایران سود هر سهم سال مالی جاری خود را از 221 تومان به 261 تومان افزایش داده است که این تعدیل به واسطه ی افزايش مقدار توليد و مقدار فروش و افزايش نرخ محصولات مي باشد.شرکت برای سال آتی نیز سودی فوق اعلاده اعلام کرده و موفق شده در اولین پیش بینی 357 تومان اعلام کند که علت تعدیل افزایش نرخ فروش بوده است.

در سیمانی ها خبر افزایش نرخ مجدد سیمان و شایعاتی مبنی بر آزاد سازی نرخ سیمان این گروه را با صف خرید روبرو کرده است.گروهی که با وجود ارزش جایگزینی بالا همواره مورد بی مهری سرمایه گذاریان بازار سرمایه قرار داشته است

در تجهیزاتی ها در حالی حفاری برای تعدیل عایدی سود سال آتی متوقف شد که فاذر با تعدیل منفی مواجه شد.مپنا و فاذر و فاراک با صف خرید در معاملات امروز روبرو بودند.در پشت حفاری نیز سهامدار خوش نامی به نام پارسان قرار گرفته است که می تواند شرایط سهم را به شرایطی متفاوت تر از قبل تبدیل نماید. فاذر پیش بینی سود هر سهم سال مالی 92 خود را در اولین پیش بینی مبلغ 408 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به اخرین پیش بینی سود سال 91با افت 18 درصدی روبرو شده است.درآمد شرکت با رشد 5 درصدی روبرو شده است اما افزایش هزینه های عمومی و افزایش هزینه های عملیاتی باعث کاهش سود ناخالص شرکت شده است.  پيش بيني سال 92 شرکت براي فروش صادراتي مبلغ 32،625،100 يورو و خريد مواد اوليه مبلغ 31،432،600 يورو ميباشد که تماما به نرخ 25،000ريال تسعير شده است. 

در سایر نمادها

وصندوق نتوانست از قیمت های 370 تومان عبور کند.شرکت سود هر سهم سال مالی منتهی به 31/6/92 خود را از 48 تومان به 57 تومان افزایش داده است و با تعدیل مثبت 19 درصدی روبرو شده است.علت تعدیل مثبت دو عامل بوده است.همانطور که قبلا نیز اشاره کردیم شرکت از عرضه اولیه نفت ایرانول با افزایش سود روبرو خواهد شد.سود حاصل از فروش سرمایه گذاری های شرکت از 7.3 میلیارد تومان به 35.2 میلیارد تومان افزایش یافته است که به دلیل همین فروش شرانل بوده است.اما تعدیل مثبت ایرانول و نفت پاسارگاد نیز بر تعدیل مثبت شرکت تاثیر گذار بوده است.آخرین سود در نظر گرفته شده ایرانول در صورت های مالی شرکت 130 تومان بوده که در حال حاضر سود هر سهم ایرانول به 154 تومان افزایش یافته است.که قبلا نیز به بررسی تاثیر آن بر eps وصندوق پرداختیم.

اما نفت پاسارگاد نیز به زودی عرضه اولیه خواهد شد.سود هر سهم شرکت از 247 تومان به 305 تومان افزایش یافته است و این موضوع نیز با توجه به تملک 46.5 درصدی وصندوق بر نفت پاسارگاد بر سود هر سهم شرکت تاثیر گذار بوده است.در کل سود حاصل از سرمایه گذاری های وصندوق نسبت به پیش بینی قبلی با رشد 9 درصدی روبرو شده است که عمدتا به خاطر تعدیل مثبت نفت ایرانول و پاسارگاد بوده است

شرکت های کوچک در گزارش های سال آتی خود با رشد سودآوری خوبی روبرو شده اند که عمدتا به خاطر افزایش تولید و فرو ش و افزایش نرخ فروش محصولات بوده است.

جام دارو در صورت های مالی منتهی به 29 اسفند سال 92 در اولین گزارش مبلغ 83 تومان به ازای هر سهم پیش بینی کرده است.سود سال 91 شرکت در حال حاضر 79 تومان می باشد.

 فنر سازی خاور نیز در اولین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 118 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که رشد 69 درصدی را نسبت به سال 91 ( 70 ریال ) نشان میدهد. پيش بني افزايش نرخ فروش در سال 92 علت تعدیل مثبت شرکت می باشد.شایان ذکر است شرکت قبلا 102 ریال برای سال 91 اعلام کرده بود که در این گزارش آن را به 70 ریال کاهش داده است

البرز دارو سود هر سهم سال مالی منتهی به 29/12/92 خود را 135 تومان پیش بینی کرده که نسبت به سود 119 تومانی سال 91 رشد 13 درصدی داشته است.افزایش در نرخ فروش انواع قرص و شربت و آمپول و تغییر ترکیب فروش علت تعدیل مثبت شرکت می باشد.شرکت صادراتی ندارد و برای سال مالی آتی پیش بینی واردات 11.8 میلیون دلار را در نظر گرفته که نرخ دلار را 1814 تومان در نظر گرفته است

رتکو نیز در اولین برآورد سودآوری سال 92 خود مبلغ 667 ریال به ازای هر سه پیش بینی نموده .سود سال 91 شرکت در آخرین گزارش مبلغ 533 ریال پیش بینی شده است.علت رشد 25 درصدی سود سال 92 نسبت به سال 91 افزایش حجم فعالیت و خرید و استفاده از دستگاه های جدید می باشد

قندی ها امروز با صف خرید روبرو شدند.قچار نیز مجددا به بیش از 800 تومان صعود کرد.شرکت در اولین پیش بینی سود سال آتی 45 تومان اعلام کرده است این در حالی ست که سود سال جاری شرکت 445 ریال می باشد.شرکت فروش محصولات خود را با افزايش 20درصدنسبت به ميانگين نرخ فروش در سال 1391كه معادل افزايش سال 1391 نسبت به سال 1390مي باشد،در نظر گرفته است.

 

پرشین تحلیل