بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که خبرهای انتخاباتی و ائتلاف برخی نامزدهای انتخاباتی تا حدودی برای بازار مثبت جلوه داده است.البته هنوز حاشیه های این رویداد مهم ادامه دارد و به این دلیل شاهد هستیم با وجود معاملات مثبت اما عرضه ها نیز در قیمت های مثبت زیاد می باشد یا خیلی ها خریدهای خود را برای هفته بعد و پس از انتخابات موکول کرده اند.این روزها خبرهای مثبتی از تعدیل مثبت مناسب برخی شرکت های بورسی در گزارش سه ماهه نیز به گوش می رسد که این شرکت ها عمدتا از گروه پتروشیمی می باشند.به هر حال شرکت های صادرات محور می توانند با توجه به افزایش نرخ دلار نسبت به نرخ دلار 2500 تومانی در بودجه ،تعدیل عادی خوبی در گزارش سه ماهه داشته باشند.دلار در حال حاضر در محدوده 3600 تومان قرار دارد که رشد یا نزول و البته عدم تغییر آن به دولت بعدی بستگی دارد.البته امروز در پی تحولات سیاسی به کمتر از 3600 تومان رسید.همانطور که گفتیم این روزها،روزهای داغ اخبار انتخاباتی ست،روز گذشته حداد عادل از کاندیداتوری انصراف داد و بعد از آن نیز عارف! با کناره گیری عارف حالا رای روحانی بالا خواهد رفت و به همین دلیل احتمال کناره گیری ولایتی یا جلیلی به نفع قالیباف نیز بالا رفته است.شنیده ها حاکی از آن است که ولایتی یا جلیلی یکی کنار خواهد رفت ولی اگر هر دو کنار روند احتمال افزایش زیاد آرا قالیباف وجود دارد.به هر حال این ها احتمالات می باشند و تا زمان رای گیری باید منتظر اتفاقات احتمالی در این حوزه باشیم.

در دیگر اخبار و رویدادها؛ دیروز بودجه به تائید نهایی شورای نگهبان رسید و ظاهرا مشکل پالایشگاهی ها در بحث 26 درصد سهم صندوق توسعه حل شده است. شورای نگهبان بهره مالکانه معادن را حذف کرده است. باید توجه داشت که این مبلغ تاثیر تقریبا نامحسوسی روی سود شرکتهای این گروه داشت. بنابراین حذف شدنش چندان مهم نیست. نکته با اهمیت در سود این شرکتها عوارض 5% است که همچنان بر قوت خود پابرجاست

.اما در پالایشگاهی ها بحث یارانه  محصولات اکتان افزای دو شرکت شراز و شتران وجود دارد که بررسی ها در این زمینه ادامه داردطبق گفته مسئولین شراز ،از آنجایی که هنوز مشخص نیست تصمیم مذکور توسط چه مرجعی طرح و در مجلس بیان شده، مکاتبات زیادی با مسئولین ذیربط درحال انجام است.

در بازارهای جهانی قیمت ها مجددا کاهشی شده اند.مس در محدوده کمتر از  از 7100 دلار و روی نیز در کمتر از  قیمت1900 دلار قرار دارد.انس طلا نیز در 1369 دلار قرار دارد.در بازارهای داخلی نیز سکه و طلا مسیر نزولی را در پیش گرفته اند و سکه به 1 میلیون و 250 هزار تومان رسیده طلای 18 عیار نیز به کمتر از 120 هزار تومن رسیده است.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در گروه پتروشیمی شاهد هستیم که شرکت هایی که با احتمال بیشتری نسبت به افزایش سود خود مواجه اند با اقبال بیشتری روبرو هستند.شازند،شیران،شخارک و زاگرس که برای مجمع بسته شده اند و حتی مارون می توانند در گزارش سه ماهه حرف های زیادی برای گفتن داشته باشند

شیران و واتی امروز باز هم مورد توجه بازار بودند.شنیده هایی به گوش میر سد که شیران برای تعدیل عایدی مناسب بسته خواهد شد.البته هنوز این خبر تائید نشده و در حد شنیده می باشد.

فارس بالاخره به صندوق نفت رسید و این به مذاق سهامداران خوش نیامد.چرا که معتقدند صندوق نفت حمایت های مناسبی از زیر مجموعه هایش انجام نمی دهد.شاید این را به این دلیل می گویند که فخوز نیز از زمان خرید بلوکش توسط صندوق نفت رشدی نداشته است و مورد حمایت نبوده است.

شنیده ها نیز حاکی از آن است که مارون در سه ماهه حول و حوش 600 تومان به ازای هر سهم پیش بینی خواهد کرد

پتروشیمی کرمانشاه و خراسان و شپدیس امروز با معاملات متعادل و مثبتی روبرو شدند.کاهش اخیر اوره در بازارهای جهانی به سطح کمتر از 345 دلار که اختلافی 45 دلاری با نرخ های بودجه آنها دارد باعث شده کمی رشد این شرکت ها کند شود.البته افزایش درآمد حاصل از تسعیر ارز می تواند در سه ماهه تا حدودی تعدیل مثبت سود این شرکت ها را در پی داشته باشد

در معدنی ها ظاهرا حقوق دولتی بر گردن ایمیدرو افتاده و شورای نگهبان بهره مالکانه معادن را حذف کرده است. باید توجه داشت که این مبلغ تاثیر تقریبا نامحسوسی روی سود شرکتهای این گروه داشت. بنابراین حذف شدنش چندان مهم نیست. نکته با اهمیت در سود این شرکتها عوارض 5% است که همچنان بر قوت خود پابرجاست

در این گروه کچاد 187 تومان در مجمع خود تقسیم کرد این در حالی ست که انتظار می رفت 200 تومان تقسیم کند .در مجمع چادرملو اعلام شد بهره مالکانه در بودجه شرکتها مورد تصویب قرار گرفته و شرکتها موظف به پرداخت آن هستند.

در فلزی ها در فولاد مبارکه حمایت ها در روز ها و هفته های اخیر در 420 تومان بسیار محکم بوده است و خرید سهم در کف قیمتی که نزدیک به 420 تومان می باشد گزینه مناسبی برای خرید بوده است.خبر افزایش سرمایه شرکت در کنار فروش های خوب شرکت در بورس کالا تا به امروز نشان از توانایی سهم برای تعدیل عایدی در گزارش سه ماهه می باشد.فولاد که امروز با صف خرید روبرو شد با شایعه ورود فولاد هرمزگانش به بازار سرمایه روبرو ست.شرکت با سرمایه فعلی 2580 میلیارد تومانی قصد افزایش سرمایه ی 1020 میلیارد تومانی ( 39.53 درصدی) را نیز دارد .این افزایش سرمایه از محل مطالبات حال شده سهام‌داران و آوردۀ نقدی (مبلغ 420 میلیارد تومان) و سود انباشته (مبلغ 600 میلیارد تومان) می باشد

فباهنر در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 317 ریال محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی که 135 ریال بوده است با رشد 135 درصدی روبرو شده است.افزایش تولید و فروش در سه ماهه زمستان و افزایش نرخ فروش باعث شده شرکت با تعدیل عایدی خوبی همراه شود.شرکت در آخرین پیش بینی اعلام کرده بود که برای سال 91 به فروش 430 میلیارد تومانی دست خواهد یافت ولی شاهد هستیم که این رقم در 12 ماهه واقعی به 5.4 میلیارد تومان رسیده است.شایان ذکر است که سود سال 92 شرکت نیز در حال حاضر 24 تومان می باشد که قابلیت افزایش خوبی را خواهد داشت.

فولاد خوزستان بالاخره همگان را مجاب کرد که می تواند رشد داشته باشد و قابلیت های او بیش از این هاست.سهم امروز به قیمت های درصد مثبت رسید و احتمالا فردا در قیمت های 2900 تومان به بالا تثبیت خواهد شد .شرایط شرکت از لحاظ تولید و فروش ایده آل می باشد و باید منتظر اعلام تعدیل سود خوبی در سهم از سوی آن باشیم.

در سیمانی ها شاهد معاملات مثبتی و منفی در برخی نمادها بودیم. گزارش‌ها حاکی است که به دنبال اعمال ممنوعیت واردات سیمان ایران توسط دولت ترکمنستان در فروردین ماه سال جاری، دولت عراق نیز دستور توقف واردات سیمان از این کشور ر از تاریخ 10 تیر ماه صادر کرده است. طی این سال، عراق با واردات ۶۳ درصد سیمان صادراتی ایران، جمهوری آذربایجان ۱۴ درصد و ترکمنستان هفت درصد، سه بازار عمده فروش خارجی سیمان ایران بودند.

در این گروه سیمان کارون تعدیل خوبی داده است.امروز سهم بازگشایی شد و بدون هیچ رقابتی در سقف قیمتی خود یعنی 587 تومان به صف خرید رسید.قیمت قبلی سهم 296 تومان بوده است.شرکت در اولین پیش بینی سود سال مالی جاری مبلغ 1608 ریال محقق کرده است که نسبت به سال مالی 91 با رشد 78 درصدی روبرو شده است. مبلغ فروش شرکت نسبت به سال 91 با رشد 54 درصدی روبرو شده است که به علت افزایش مقدار و نرخ فروش می باشد.افزایش 37 درصدی بهای تمام شده نیز بدليل افزايش قيمت مواد اوليه ، دستمزد و نيز افزايش مقدار توليد پيش بيني شده می باشد.

سیمان شاهرود نیز سود هر سهم سال جاری خود را به دلیل افزایش نرخ سیمان از 582 ریال به 733 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 26 درصدی روبرو شده است.

سیمان درود نیز به همین دلیل سود هر سهم سال جاری خود را از 1306 ریال به 1947 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 49 درصدی روبرو شده است.

در خودرویی ها شاهد افزایش قیمت خودرو در بازار آزاد می باشیم.شرکت های این گروه در سال های اخیر با مشکلات عملیاتی زیادی روبرو بوده اند و این مشکلات در یک سال اخیر به اوج خود رسیده است ،تا جایی که شاهد زیانده شدن اکثر آنها بوده ایم.در این گروه خبهمن توانسته با سودهای غیر عملیاتی که بیشتر ماهیت سرمایه گذاری داشته اند ؛خود را جمع و جور کند.شرکت در 12 ماهه واقعی نیز بیش از 40 تومان محقق کرده است و روز 29 خرداد نیز به مجمع سالیانه خواهد رفت.شرایط گروه خودرویی را باید با دید بلند مدت و اینکه دولت بعدی چه کسی خواهد بود، بررسی نمود و فعلا سرمایه گذاری در این گروه با ریسک همراه می باشد.

در بیمه ای ها بیمه دانا بعد از تقسیم سود 54 ریالی در مجمع و تفویض افزایش سرمایه سنگین از محل تجدید ارزیابی دارایی ها به هیئت مدیره ، بازگشایی شده است و در دو روز اخیر افت قیمت داشته است.حضور در سهم در نقطه مناسب و با دید بلند مدت و افزایش سرمایه می تواند کم ریسک باشد.برخلاف بیمه دانا ،بیمه البرز رشد قیمتی خوبی داشته است.

در سایر نمادها و گروه ها:

وبانک امروز در حالی در ابتدای بازار با صف خرید روبرو بود که افزایش عرضه ها سهم را متعادل کرد.شرکت برای سال 91 سود خودرا به 132 تومان افزایش داده است و برای سال پیش بینی می کنیم سود 75 تومانی اش به 150 تومان هم برسد.نا و سهم 875 تومان می باشد که بازگشایی همراه با رشد قیمتی بیش از 80 درصدی به بیش از 890 تومان رسید.

وبانک نیز افزایش سرمایه 128 میلیارد تومانی را در پیش دارد تا سرمایه خود را به 450 میلیارد تومان برساند.این افزایش سرمایه از محل سود انباشته (مبلغ 644 میلیارد ریال) و اندوخته سرمایه‌ای (مبلغ 636 میلیارد ریال) می باشد.شایان ذکر است شرکت در دو مرحله می تواند این سرمایه را به 650 میلیارد تومان برساند.

تراکتور سازی ایران که بر اساس عملکرد واقعی 12 ماهه سال 91 قبلا مبلغ 292 ریال محقق کرده بود، به دلیل افزايش درآمد حاصل از سرمايه گذاري ها آن را به 444 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 52 درصدی روبرو شده است. افزايش درآمد حاصل از سرمايه گذاريها به میزان 11.3 میلیارد تومان  عمدتاً مربوط به افزايش سودآوري شرکت بازرگاني و خدمات پس از فروش تراکتورسازي و تراکتورسازي کردستان مي باشد

بکاب سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 شهریور 92 خود را از 359 ریال به 417 ریال افزایش داده است.جالب اینکه در شش ماهه واقعی نیز 100 درصد سود خود را پوشش داده است که علت آن فروش با قيمت مناسب با توجه به نوسانات قيمت مس در ابتداي سال مالي بوده است

 

فلوله در حالی در آخرین پیش بینی سود سال مالی 91 مبلغ 346 ریال اعلام کرده بود که در 12 ماهه واقعی 198 ریال محقق کرده است.کاهش فروش و افزایش بهای تمام شده علت اصلی کاهش سود شرکت می باشد

فملی ک احتمالا فردا به بازار بازخواهد گشت سود هر سهم سال جاری خود با سرمایه جدیدش یعنی 3500 میلیارد تومان را 479 ریال اعلام کرده است.

 

 

پرشین تحلیل-1392