اردکان بورس

شاخص کل در معاملات امروز در حالی تا نیم ساعت پایانی با افت بیش از 100 واحدی روبرو شده بود که در دقایق پایانی معاملات همزمان با بازگشایی فولادی ها رشد 261 واحدی را تجربه کرد و مجددا به نیمه های کانال 56 هزار واحد بازگشت.نماد معاملاتی فخوز و فولاد به ترتیب با 268 و 153 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی فملی و شپدیس نیز به ترتیب با 41 و 32 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند

ارزش کل معاملات بازار بورس نسبت به روزهای گذشته با افت همراه شد و به رقم 176.3 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به مپنا با 14.3 میلیارد تومان و وبملت با 11.3 میلیارد تومان تعلق داشت.

در بازار فرابورس هم افت 3 واحدی شاخص را شاهد بودیم.ارزش کل معاملات آن نیز به 41 میلیارد تومان رسید.

بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که در دقایق ابتدایی جو کسل کننده ای بر معاملات حاکم بود.دیروز وقتی بازار را منفی آغاز کردیم دلیل خیلی قانع کننده ای جز کسب سود کوتاه مدت از سوی برخی سهامداران و تعجیل برای فروش نیافتیم.البته در این بین برخی از عرضه قریب الوقوع جم نیز به عنوان یکی از دلایل فشار عرضه ها نام بردند، که دلیل قانع کننده ای نمی باشد.در مورد عرضه جم گفته می شود به زودی سهم عرضه اولیه خواهد شد اما تا این لحظه گزارش سود سال 92 شرکت منتشر نشده است.درصد بیشتری از این عرضه از سوی تامین اجتماعی و تاپیکو فروخته خواهد شد ،تاپیکویی که اصلا به ارزان فروشی عادت ندارد و دوست ندارد سهامداران از سهام تحت تملک خود بازدهی خوبی در کوتاه مدت کسب کنند.بنابراین بهتر است به دلیل این موارد که نفعی هم برای ما ندارد بی جهت سهام خوب خود را از دست ندهیم.

امروز روز بازگشایی نمادهای مهم هم بود.فولاد،فخوز،وبملت و زاگرس از نمادهای مهمی بودندکه بازگشایی شدند اما مشخص بود که کاملا کنترل شده بازگشایی شدند.مسلما اگر شرایط بازار مثبت تر و بهتر بود قیمت های بازگشایی نیز بهتر می بود.به هر حال بورس هم در شرایط فعلی قصد دارد بازار را از هیجانات کاذب چه در جهت مثبت و چه در جهت منفی دور سازد.

پیش بینی بازار در روزها و هفته های آتی کمی سخت است.روز 12 مرداد مراسم تحلیف را در پیش داریم و بعد از آن عملا دولت جدید کار خود را آغاز خواهد کرد.تحولات سیاسی و اقتصادی و تغییرات احتمالی در بازار ارز و سکه در دولت جدید بر روند ومسیری که بازار سرمایه انتخاب می کند تاثیر بسزایی دارد.با وجود اینکه احتمال اتفاقات مثبت بیشتر می باشد ولی همه رخداد ها و رویدادهای سیاسی و اقتصادی نیز نمی تواند کاملا به نفع بورس باشد.نمونه آن در دلار و تصمیمات تیم اقتصادی در مورد نرخ سود بانکی ست.همچنین تغییرات احتمالی در لایحه بودجه سال جاری که گفته می شود دولت روحانی قصد تغییر در لایحه بودجه را دارد.کاهش احتمالی نرخ دلار مسلما شوک منفی کوتاه مدتی را در سهام شرکت های صادراتی ایجاد خواهد کرد یا افزایش نرخ سود بانکی می تواند شرایط فعلی بازار را تا حدودی تغییر دهد! لایحه بودجه نیز اگر تغییر یابد می تواند بر برخی صنایع بورسی تاثیر مستقیم و مهمی داشته باشد.

در اخبار حاشیه ای بازار؛ در اخبار سیاسی داخلی فعلا تمام نگاه ها به یک شنبه هفته آینده و مراسم تحلیف دوخته شده است مراسمی که گفته می شود از ساعت 14 روز 12 مرداد به مدت 90 دقیقه شروع خواهد شد.

در اخبار سیاسی خارجی علیرغم تلاش دولت اوباما برای لغو برخی تحریم های اعمال شده علیه ایران برخی نمایندگان افراطی کنگره ضمن مخالفت با این تلاش ها خواستار تشدید تحریم ها علیه ایران هستند.

در بازار ارز و سکه هفته پایانی ریاست جمهوری محمود احمدی نژاد در حالی آغاز می شود که بازار ارز و سکه داخلی تحت تأثیر امیدها به بهبود روابط اقتصادی و سیاسی همچنان کاهشی دنبال می شود.باید منتظر سیاست ها و برنامه های دولت جدید باشیم که مسلما بازار سکه و ارز نیز از این برنامه ها و سیاست ها تاثیر خواهد پذیرفت.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

امروز روز فشار عرضه ها در گروه پتروشیمی بود.جایی که اوره سازان نیز بعد از چند روز معاملات همراه با صف خرید پر عرضه ظاهر شدند و با افت قیمتی نیز روبرو شدند.شپدیس تا صف فروش نیز پیش رفت.شرایط معاملاتی این گروه در نیمه دوم بازار بهتر بود.

شرایط اوره سازان خاص می باشد.افزایش نرخ اوره داخلی تصویب شد و خبری از افزایش نرخ خوراک گاز طبیعی نیست.قیمت جهانی اوره در ماه های اخیر افت زیادی داشته است ولی تا حدودی برگشت داشته است.مسیر قیمتی دلار مشخص نیست.معلوم نیست دلار بازهم افت می کند یا در همین نرخ ها تثبیت می شود شاید هم رشد بیشتر داشته باشد.

اگر دلار در همین محدوده ها بماند و اوره جهانی افزایش یابد و نرخ خوراک در شش ماهه دوم سال افزایش نیابد شرایط اوره سازان ایده آل خواهد بود.ولی عدم افزایش نرخ اوره یا کاهش آن و کاهش نرخ دلار و افزایش نرخ خوراک می تواند رشد سهام گروه را با مشکل روبرو سازد.

امروز زاگرس باز گشایی شد که اتفاقا بازگشایی جالبی هم داشت.سهم در محدوده 2700 تومان برای تعدیل مثبت بسته شده بود و بعد از تعدیل سود 444 تومانی اش به 602 تومان در قیمت 2713 تومان باز شد .البته تا بیش از 2800 تومان رشد کرد که دلیل آن نیز فرصت طلبی برخی برای  خرید سهم در قیمت های جذاب بود.با سود 602 تومانی و پی بر ای 5 نیز قیمت سهم باید حداقل 3000 تومان باشد.

شخارک هم در همان قیمت های قبل از توقف برای تعدیل بازگشایی شد که دلیل عدم رشد شاید این بود که پی بر ای سهم به بیش از 6 میرسید این در حالی ست که پی برای بسیاری از شرکت های مهم این گروه کمتر از 5.5 می باشد.

در هلدینگی های پتروشیمی تاپیکو فعلا بین 370 تا 380 تومان در نوسان است و با عرضه جم شرایط بهتری خواهد داشت.احتمالا سود شرکت با این عرضه و تعدیل برخی از زیرمجموعه ها که اعلام شده اند به بیش از 90 تومان نیز برسد.

غدیر در غیاب پارسان دیروز و امروز با افت قیمت روبرو شد.بازگشایی پارسان می تواند بر روند معاملاتی غدیر نیز تاثیر خوبی داشته باشد.

پارسان ضمن اینکه برای امسال تعدیل خوبی خواهد داشت برای سال مالی منتهی به 30 آذر 93 می تواند به مراتب سود بهتری اعلام کند.

شرکت های زیر مجموعه پارسان برای سال جاری گزارش های نسبتا خوبی تا الان پیش بینی کرده اند.

سود سهام سال جاری شرکت های زیر مجموعه در سال جاری در پیش بینی سود سال مالی منتهی به 30/9/93 پارسان لحاظ خواهند شد.البته به جز شپدیس که سال مالی منتهی به 30 آذر دارد و سود سال 93 آن در سود سال 93 پارسان لحاظ می شود.اگر سود شرکت های زیر مجموعه بورسی را که تا الان منتشر شده اند و همین سود فعلی شپدیس  را در برآورد سود سال 93 پارسان لحاظ کنیم پارسان می تواند بیش از 2200 تومان سود حاصل از سرمایه گذاری ها شناسایی کند. که به ازای هر سهم 220 تومان خواهد شد.

بر خلاف پتروشیمی ها ،دو فولاد ساز بزرگ بورسی بازگشایی بهتری داشتند.فخوز در 3600 تومان و پی بر ای کمتر از 5 بازگشایی شد. فولاد خوزستان به دلیل افزایش نرخ فروش و افزایش طرفیت تولید و فروش سود هر سهم سال 92 خود را از 5631 ریال به 7769 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 38 درصدی روبرو شده است.در سه ماهه فصل بهار نیز 35 درصد آن را پوشش داده است. شرکت در سه ماهه هر کیلو شمش بلوم و بیلت  را 1647 تومان به فروش رسانده است.این نرخ در بودجه 1644 تومان می باشد.اخرین نرخ فروش در بورس کالا 1655 تومان بوده است قبل از آن در قیمت 1716 تومان فروخته بود.

فخوز موفق شده در گرم ترین ماه سال و گرم‌ترین نقطه ایران رشد تولید 15 درصدی در گندله سنگ‌آهن و 9 درصدی در تولید شمش فولاد را در چهار ماه نخست امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل رقم بزند.

فولاد مبارکه در 359 تومان بازگشایی شد و فقط برای 1 دقیقه معامله شد.قیمت برای خرید با دید میان مدت و بلند مدت مناسب می باشد.

فولاد امیر کبیر کاشان با توجه به افزایش تولید در واحد گالوانیزه و همچنین خرید ورق از فولاد مبارکه سود هر سهم امسال خود را در اصلاحیه ای از 394 ریال به 471 ریال افزایش داده است در سه ماهه واقعی هم 35 درصد آن را پوشش داده است

در سایر نمادها و گروه ها:

مپنا بعد از برگشت از 500 تومان و رسیدن به 480 تومان بار دیکر با اقبال روبرو شده است و ظاهرا این بار قصد عبور از 500 تومان را دارد.

صدرا در سه ماهه واقعی زیان 32 تومانی شناسایی کرده است. طبق اطلاعات دوره مياني 3 ماهه منتهي به 31/03/92، زيان انباشته شرکت مبلغ (429ر468ر9) ميليون ريال (به ازاي هر سهم مبلغ (312ر6) ريال) مي باشد.

کساوه که قبلا در گزارش سه ماهه مبلغ 1488 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده بود به دلیل افزایش 2.3 میلیارد تومانی سود حاصل از سرمایه گذاری ها آن را به 1639 ریال افزایش داده است.

پتروشیمی جم هنوز گزارش سود سال 92 خود را که گفته می شود بین 350 تا 360 تومانی می باشد را اعلام نکرده است.این در حالی ست که گفته می شود اوایل هفته بعد عرضه خواهد شد.

سيمان بجنورد در گزارش عملکرد سه ماهه سود هر سهم خود را به دلیل  تغيير در مقدار و نرخ‌هاي فروش و کاهش زيان تسعير ارز بدهيهاي ارزي از 730 ریال به 854 ریال افزایش داده است.در سه ماهه فصل بهار نیز پوشش 42 درصدی داشته است

پارس دارو سود سال مالی 92 خود بر اساس عملکرد واقعی سه ماهه را به دلیل افزایش نرخ دارو و از 2641 ریال به 3224 ریال افزایش داده و در سه ماهه هم 446 ریال آن را محقق کرده است.

حکشتی که امروز با صف خرید روبرو بود در اطلاعیه ای سود هر سهم سال 92 و 93 خود را مورد تایید دانسته و رشد قیمت سهام شرکت را نیز ناشی از شوک مثبت ایجاد شده در بازار دانسته است

واتی در آستانه قیمتی 900 تومان با افزایش عرضه ها روبرو شد.گفته می شود فروش بلوک شیران در قیمت های 4600 تومان به زودی توسط شرکت آگهی می شود.به هر حال باید در مورد واتی این نکته را مد نظر قرار دهیم که واتی 33 درصد شیران را در اختیار دارد و اگر بخواهد 17 درصد آن را هم بفروشد در سال های بعد خبری از افزایش سود شرکت همانند سال قبل و امسال نخواهد بود و رشد قیمتی سهم نیز همانند ماه های اخیر انفجاری نخواهد بود.واتی فقط با شیرانش مشهور شده است.

کخاک سود هر سهم امسالش را از 251 تومان به 317 تومان افزایش داده و در سه ماهه نیز 37 درصد آن را محقق کرده است.عمده دلیل تعدیل افزایش نرخ فروش بوده است

وصنا در پرتفوی تیر ماه خود بیش از 9.8 میلیارد تومان سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها داشته است که 8.7 میلیارد تومان آن مربوط به فروش2.4 میلیون سهم غبشهر بوده است

وتوصا تحت تاثیر معاملات و تعدیل فایرا قرار گرفته و امروز با صف خرید روبرو شد.فایرا با رشد خوب خود در معاملات روز گذشته ارزش ذاتی وتوصا را نیز با رشد خوبی همراه کرد.شایان ذکر است وتوصا 18 درصد فایرا را در اختیار دارد.

شکلر سود هر سهم خود را از 1587 ریال به 1700 ریال افزایش داده است و در سه ماهه واقعی نیز 38 درصد پوشش داشته است.علت عمده تعدیل افزایش درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها به دلیل افزایش سود سپرده های بانکی در نتیجه فروش زمین بوده است.

مداران روز مثبتی را پشت سر گذاشت .شرکت قصد افزایش سرمایه 247ر463 میلیون ریالی از محل آورده نقدی را دارد.

وصنعت که در معاملات امروز با افت قیمتی بیش از 3 درصدی روبرو شد در پرتفوی ماهانه تیر ماه 34 میلیارد تومان سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها داشته است.عمده این سود از محل فروش واتی و ولصنم و غبشهر بوده است

پرشین تحلیل –1392