اردکان بورس

نیم نگاهی به بازار امروز

شاخص کل در اولین روز کاری هفته با رشد 349 واحدی روبرو شد و به محدوده 31608 واحدی رسید.نماد معاملاتی ملی مس با 80 و نفت و گاز پارسیان با 42 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند.فولاد مبارکه نیز تاثیر مثبت 38 واحدی بر شاخص داشت.با رشد 1.11 درصدی شاخص در معاملات امروز بازدهی بازار بورس از ابتدای فروردین به 21.8 درصدی رسید.

ارزش معاملات امروز نیز نسبت به آخرین روز هفته گذشته با رشد همراه شد و به 82.2 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش معاملات به شبندر با 15.7 میلیارد تومان و وانصار با 5.9 میلیارد تومان تعلق داشت.

اولین روز کاری این هفته را بعد از چند روز تعطیلی و پشت سر گذاشتن تاسوعا و عاشورای حسینی پرتحرک آغاز کردیم.این در حالی بود که هفته گذشته را با افت حجم و ارزش معاملات به پایان رسانده بودیم که مهمترین دلیل آن نیز عرضه ناموفق بلوک مدیریتی شبندر بود.

اما آغاز هفته جدید با تحولات مثبتی همگام شد.جمع آوری صف فروش شبندر ،ارسال گزارش های جدید از سود سال آتی شرکت هایی که سال مالی منتهی به 31 آذر دارند ، فرمان رهبری مبنی بر توقف طرح سوال از رئیس جمهور  ،امیدواری ها به سرگیری مذاکرات ایران و 5+1 در ماه جاری و امید به مثبت بودن آن و البته آرام شدن فضای اقتصادی به خصوص در حوزه بازار ارز از جمله دلایلی ست که بازار امروز را تحت تاثیر قرار داد.در بورس کالا نیز با توجه به آرام شدن بازار ارز افت قیمت دیگری را شاهد نیستیم و برای بسیاری از شرکت های فلزی و معدنی با همین نرخ ها نیز سودآوری مثبتی را در گزارش های میاندوره ای 9 ماهه شاهد خواهیم بود.با اتمام آذرماه کم کم شاهد ارسال های گزارش های 9 ماهه شرکت ها نیز خواهیم بود.بررسی اثرات دلار مرکز مبادلات در فروش های صادراتی و البته در تسعیر بدهی های ارزی از جمله نکاتی ست که سرمایه گذاران و تحلیلگران باید در بررسی های خود از شرکت ها مد نظر قرار داشته باشند و به نظر میرسد با این بررسی ها تصمیم گیری برای خرید سهامی مناسب می تواند بازدهی خوبی را نیز نصیب سرمایه گذاران نماید.

در بازار چه خبر بود؟

از الان باید به بررسی شرایط گروه ها و صنایع بورسی در قالب گزارش های 9 ماهه بپردازیم.یکی از گروه هایی که می تواند شرایطی مناسب همانند عملکرد 6 ماهه شان داشته باشند گروه فلزی و معدنی ست.از آنجا که به نظر نمی رسد شاهد کاهش قیمت زیادی در محصولات فلزی ها در بورس کالا باشیم می توان پیش بینی کرد در یکی دو ماه آتی این گروه مجددا به لیدر بازار تبدیل شوند.

امروز کم کم شاهد افزایش اقبال به نمادهای این گروه بودیم.ذوب آهن با توجه به جلسه معارفه فردا برای عرضه بلوک مدیریتی اش با صف خرید روبرو شد.سایر نمادهای فلزی نیز امروز با صف خرید روبرو شدند.

در معدنی ها افزایش قیمت کگل و کچاد به درصد های مثبت باعث اقبال به ومعادن و وسپه شد.کچاد که حتی با شمش 1400 تومانی فولاد خوزستان نیز توانایی اعلام سود بیش از 200 تومانی را دارد صفی محکمتر از کگل داشت.برای بررسی شرایط بنیادی دو قلوی سنگ اهنی به تحلیل بنیادی دو شرکت که در سایت نیز موجود است مراجعه نمایید.

ومعادن در معاملات امروز با توجه به افزایش 3 درصدی قیمت فخاس و تشکیل صف خرید مجدد و همچنین اقبال به دو قلوهای سنگ اهنی با صف خرید روبرو شد.NAV سهم با توجه به قیمت های امروز این سه شرکت مهم و همچنین قیمت 650 تومانی فملی به 715 تومان رسید که قیمت سهم به 63 درصدی آن رسید که نشان از پتانسیل شرکت برای رشد بیشتر می باشد.

وسپه نیز که قرار است از پرتفوی وامید به طور کامل خارج شود به قیمت 168 تومان رسید.قیمت 180 تومان سطح افزایش عرضه ها در وسپه می باشد.NAV سهم نیز به 275 تومان رسیده است که قیمت جاری سهم در حدود 61 درصدی آن رسیده است.

وامید نیز امروز به قیمت های بیش از 580 تومان رسید..امیدی که اگر بلوک وسپه خود را بفروشد بین 20 تا 30 تومان به سود هر سهم خود اضافه خواهد کرد.سود هر سهم شرکت در آخرین گزارش با رشد 2 تومانی روبرو شده به 75 تومان رسیده است . NAV سهم نیز به 652 تومان رسیده است.

در گروه پتروشیمی سه شرکت پارسان،غدیر و شپدیس در مجموع 110 واحد به رشد شاخص کمک کردند.نزدیکی به مجمع سه شرکت و تقسیم خوب در مجمع و همچنین افزایش سودآوری این شرکت ها و افزایش سرمایه آنها اقبال به این نمادها را افزایش داده است.در گزارش روز چهارشنبه نیز اشاره کردیم که خزید این سه سهم با دید مجمع مناسب به نظر میرسد.

غدیر در آخرین پیش بینی سود سال مالی 91 خود سود نقدی پارسان را در صورت های مالی 91 خود 154 تومان در نظر گرفته است که این سود نقدی با توجه به رشد سود هر سهم پارسان به 186 تومان به 177 تومان افزایش پیدا می کند و می تواند از این تقسیم سود 120 میلیارد تومان سود کسب کند و تنها از این محل 10 تومان به سود هر سهم خود اضافه کند.

اما برای سال مالی آتی نیز پارسان 210 تومان در اولین پیش بینی اعلام کرده است که طبق اعلام شرکت قرار است 95 درصد آن را تقسیم کند که 95 درصد 210 تومان سودی معادل 1045 میلیارد تومان نصیب غدیر خواهد کرد که 85 الی 87 تومان از سود سال آتی غدیر فقط از این محل خواهد بود.

در مورد افزایش سرمایه این سه شرکت نیز پارسان برای افزایش سرمایه 400 میلیارد تومانی و شپدیس نیز برای افزایش سرمایه 100 درصدی در حال تهیه گزارش‌های لازم برای اخذ مجوز افزایش سرمایه هستند. غدیر نیز 8 روز دیگر مجمع خود برای افزایش سرمایه به میزان 2288 میلیارد ریال و از محل سود انباشته را برگزار خواهد کرد.

شپدیس که امروز به قیمت های بیش از 4600 تومان نیز رسید اولین سود سال مالی منتهی به 31/9/92 خود را 1003 تومان اعلام کرده است.این در حالی ست که سود سال 91 شرکت در آخرین پیش بینی 1009 تومان اعلام شده است.پیش بینی ما از تعدیل سود سال 92 شرکت تا 1600 تومان می باشد

نرخ دلار برای سال مالی 92 مبلغ 2500 تومان در نظر گرفته شده است. شرکت نرخ فروش هر تن اوره صادراتی را 390 دلار،اوره داخلی هر کیلو 350 تومان و آمونیاک صادراتی هر تن 410 دلار پیش بینی شده است.

در مورد نرخ خوراک گازی نیز اعلام شده که تاکنون هيچ گونه نامه‌اي مبني بر افزايش قيمت گاز به شرکت ابلاغ نگرديده است.

در خودرویی ها اقبال به نمادهای گروه دوام نداشت.هنوز ادامه همکاری و فعالیت پژو در ایران به طور رسمی تایید نشده است. بازار خودرو در هفته گذشته شاهد خبرهای خوشی هم برای تولید کنندگان و هم برای مصرف کنندگان بود.وعده ی غضنفری, مبنی بر بازگشت تولید خودرو به حالت عادی و کاهش قیمت بازاری خودرو ,در کنار اخباری همچون بازگشت شرکت فرانسوی پژو به ایران, ازسرگیری ثبت سفارش خودرو پس از حدود یک ماه و کاهش نرخ ارز و به تبع آن کاهش قیمت قطعات خودرو و بهای تمام شده ی خودرو همگی می تواند نوید بخش وضعیت مطلوب تری در بازار خودرو باشد.

در کنار اخبار مثبت فوق,خبرهایی نیز از جمله تغییر نرخ ارز مبنای ارزشگذاری گمرکی و کاهش 45 تا 50 تعرفه ها,نهایی شدن طرح تحقیق و تفحص از صنعت خودرو و مجادله شورای رقابت مبنی بر در اختیار گرفتن قیمت گذاری خودرو از دیگر اخباری بود که می تواند بر آینده ی این صنعت و بازار خودرو تاثیر گذار باشد

در سایر نمادها و گروه ها:

مادر سیمانی ها تاثیر تعدیل اخیر سیمانی ها بر صورت های مالی خود را اعلام کرد.ما در تاریخ 15 مهرماه برآوردی از اثرات تعدیل سیمانی ها بر EPS این شرکت انجام داده بودیم و اعلام کرده بودیم که شرکت حداکثر 35 تومان به سود هر سهم خود از این بابت اضافه خواهد کرد. سفارس سود هر سهم سال مالی منتهی به 31/2/92 خود را از 268 ریال به 331 ریال اعلام کرده است.

در ساختمانی ها شاهد بازگشایی وآذر بعد از تعدیل منفی سنگین بودیم.البته در قیمت های 106 تومان معامله ای بر روی سهم انجام نپذیرفت.

وآذر سود واقعی و 12 ماهه منتهی به 31/6/91 خود را از 232 ریال قبلی به 8 ریال کاهش داده است که علت این تعدیل منفی ،عدم فروش سهام شرکت کولاک شرق بوده است.شایان ذکر است وآذر 100 درصد شرکت کولاک شرق ( معادل 15.6 میلیون سهم) را با بهای تمام شده هر سهم 252 تومان در اختیار دارد.شرکت برای سال آتی نیز در اولین پیش بینی 55 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است

ثشرق امروز گزارش 12 ماهه خود را منتشر کرد و همزمان با افت بیش از 4 درصدی نیز روبرو شد. شرکت سود واقعی هر سهم سال مالی منتهی به 31 شهریور 91 خود را 516 ریال اعلام کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی 5 درصد رشد داشته است.این سود نسبت به سود واقعی سال 90 نیز با رشد 13 درصدی روبرو بوده است.شایان ذکر است ثشرق در اولین پیش بینی سود سال آتی نیز 556 ریال به ازای هر سهم  اعلام کرده است

در نفتی ها صف فروش شبندر در محدوده 300 تومان جمع آوری شد و برای فردا نیز در قیمت های درصد مثبت ( 312 تومان) صف خرید برای سهم چیده شد.

شپنا 6 ماهه خود را روانه بازار کرده است.پالایش نفت اصفهان که در اولین پیش بینی سود سال 91 مبلغ 93 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده بود و در سه ماهه 22 تومان محقق کرده بود در شش ماهه توانسته 112 تومان به ازای هر سهم به طور واقعی اعلام کند. عمده‌ترين دلیل پوشش خوب شرکت افزايش نرخ فرآورده‌هاي توليدي بوده است. شايان ذکر است که فروشهاي شرکت به شرکتهاي همجوار (غالبا خصوصي)در دوره مالي مورد گزارش بالغ بر 7/507 ميليون دلار بوده که با نرخهاي تعيين شده توسط شرکت ملي پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران و به نرخ هر دلار 260ر12 ريال به حساب بدهي شرکتهاي مزبور منظور شده است

سود سال 90 شرکت 204 تومان بوده که باید منتظر تعدیل خوبی در شرکت و برای سال جاری باشیم.

مرقام در 12 ماهه واقعی سال مالی منتهی به 31 شهریور 91 مبلغ 325 ریالی به ازای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به آخرین سود پیش بینی شده ( 373 ریال) با کاهش 13 درصدی روبرو شده است.افزایش هزینه های عمومی و مالی علت کاهش سود شرکت بوده است.برای سال 92 نیز در اولین پیش بینی مبلغ 38 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده است.

شرکت با همین سود یه مجمع سالیانه خود که روز 11 آذر ماه جاری برگزار می شود ،خواهد رفت.پیشنهاد هیئت مدیره تقسیم 2.5 میلیارد تومان سود با توجه به سرمایه 25 میلیارد تومانی بین سهامداران است.شایان ذکر است شرکت سرمایه خود را به تازگی به میزان 15 میلیارد تومان از محل سود انباشته و مطالبات و آورده نقدی افزایش داده است

نکته دیگر نیز اینکه سود تقسیمی بین سهامداران نیز از 15 فرودین سال 92 پرداخت خواهد شد.

در قندی ها قند مرودشت سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 تیر 92 خود را بر اساس عملکرد سه ماهه مبلغ 1293 ریال اعلام کرده است که در سه ماهه 66 ریال ان را پوشش داده است.شایان ذکر است شرکت در اولین پیش بینی سود سال مالی مورد نظر 120 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده بود.

قند هکمتان نیز سود واقعی 12 ماهه منتیه به 31 شهریور خود را 206 تومان اعلام کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی با افزایش 3 تومانی روبرو شده است.سود سال آتی شرکت نیز 200 تومان اعلام شده است

در دارویی ها داروسازی دکتر عبیدی که به تازگی سود هر سهم سال مالی منتهی به 30 آذر 9 خود را از 146 تومان به 118 تومان کاهش داده بود، در اولین پیش بینی سود سال مالی 92 مبلغ 1066 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است.این در حالی ست که تولید ،فروش و مبلغ فروش شرکت به دلیل حذف تعدادی از محصولات زیانده و نوسازی و بازسازی خط جدید تولید شربت و همچنین افزایش 10 درصدی قیمت محصولات با رشد خوبی همراه شده است.اما از سوی دیگر افزایش هزینه ها باعث شده که سود خالص شرکت نسبت به سال مالی 91 با کاهش 10 درصدی روبرو شود.

شایان ذکر است این شرکت دارویی برای سال مالی آتی واردات بیش از 4.8 میلیون یورویی را در صورت های مالی خود منظور کرده است که نرخ یورو را 3500 تومان در نظر گرفته است

در غذایی ها نماد معاملاتي شركت خوراك دام پارس به منظور اعلام پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي آتی متوقف شد

نماد لبنيات كالبر نیزپس از برگزاري مجمع عمومي فوق العاده به منظور تصميم گيري در خصوص افزايش سرمايه با قیمت 3247 ریال بازگشایی شد و با صف فروش روبرو شد.

پرشین تحلیل